又是一个风高浪急的周末，周五的美股宛如一个崩溃的派对，纳斯达克指数下跌了2.15%，而费城半导体更是闹着哭了，跌掉了3.83%，连续第八个交易日“对着镜子自虐”，简直是把2008年金融危机的“最长连跌纪录”给刷新了，看来它要申请《吉尼斯世界纪录》。

这八根阴线就像是给费城半导体邮寄了一封沮丧的情书，让人不得不认真对待AI科技可能见顶的风险。前一阵子，我热情满满地想着AI科技总要给我们点小惊喜，怎么能一举又黑又低地跌下去呢？结果现在我才意识到，可能我对A股的期待值给高估了。

虽然美股科技股最近确实有过反弹，但是大部分都像是那种下了班但不想告诉老板的员工，没有破纪录，没有惊喜，反而悄然回头向下走。假如构筑起双头顶，A股想要再上攻，恐怕得先去健身房练出几块腹肌，不然这压力可是相当大。 牛八体育

周五美股下跌的罪魁祸首是AI硬件界的小伙伴们，存储芯片和光通信这一对“基友”接连遭殃，存储芯片就像是被打了个措手不及，SK海力士、闪迪、西部数据跌了超过6%，希捷科技更是跌了7%多，美光科技也是不甘示弱，跌了5.6%。要知道，过去这八个交易日，半导体股票的市值就像漏气的气球，竟然瞬间蒸发了近2万亿美元。

我一查资金流向，这周对冲基金的表现简直是“干脆利落”，连续五个交易日净卖出全球AI股票，仿佛是为了在2025年之前给自己放个大假，结果这一周将之前的美美的净买入统统抛弃，真是不留情面。可另一边，美股的防御板块却萌生了春天的气息，必需消费品和医药板块齐齐响应，像可口可乐那样，涨了超过2%，还创下了历史新高，仿佛在告诉我们：“我才是真正的王者！”

市场上大家嘴里还在喊着AI，身体却像是一只受惊的兔子，急急忙忙往老本行的安全资产里钻。这和A股的情况还真挺像的。 牛八体育

最近A股这边呢，也开始“稳市”，感觉就像是汪汪队进入了拯救模式，纷纷买入ETF，还在号召公司回购股票，已经有几十家公司表示“我来回购，支持股东”。然而，市场的情绪却依旧像是朋友喝醉了酒，不太容易安抚。

而且，三季报也陆续翻篇，我重点关心了几家科技公司的表现，发现情况并不乐观。PCB的表现还不错，比如生益科技预计前三季度的净利润能达到64.6亿到68.7亿，同比增长着164%到181%，感觉有点过得去。但是，存储芯片就不咋地了，长鑫科技的预计利润和Q3的环比增长表现都不忍直视。虽然利润依旧亮眼，但增长动力却像是在减速带上慢慢刹车，未来的定价恐怕得“打折”了。

光模块的公司业绩还没公布，但市场担心FCC的事情，最好等消息落实再说。周末情绪有点不太对劲，下周想抄底的小伙伴们得稳住心态，先看看美股的后续表现再说。特别是，毕竟风口浪尖上，稍不留神就要飞起！ 牛八体育